Pedro Fernández de Córdoba, primo marchese di Priego, affidò la costruzione del convento all'architetto Hernán Ruiz il Vecchio. Completato nel 1524, fu poi ampliato più volte fino a raggiungere le dimensioni attuali, nel XVIII sec. La facciata della chiesa si apre con un bel portale in stile gotico fiammeggiante. Si notino il bell'artesonado che ricopre la navata e il grande retablo. Vicino al convento si trova il palazzo fatto costruire dai marchesi di Priego divenuti duchi di Medinaceli.