Costruita da Juan Goméz de Mora sotto il regno di Filippo III (1619), la Plaza Mayo fu il simbolo della Madrid asburgica. Alla fine del XVIII sec., Juan de Villanueva le conferì il suo attuale aspetto: un quadrilatero cinto da portici, dove la domenica mattina viene allestito il mercato dei francobolli e delle monete, sotto lo sguardo benefico Filippo III, a cavallo al centro della piazza. Tutt'intorno, i negozi (salumeria, cappellaio...) hanno conservato il loro antico volto.