L'imperatore Carlo V fece costruire questo palazzo nel 1526. Pedro Machuca, allievo di Michelangelo, realizzò un'opera di puro classicismo, dalla bellezza particolarmente maestosa. Il cortile circolare, tra le migliori espressioni dell'architettura rinascimentale in Spagna, sorprende sia per il suo aspetto maestoso sia per la sua sobrietà tipicamente classica. Vi sono accolti i concerti del Festival di musica e danza. Il palazzo ospita il Museo dell'Alhambra e il Museo di Belle Arti.