L'edificio più impressionante di Sarajevo. Eretto da Alexander Wittek alla fine dell'Ottocento in puro stile neo-moresco, è ispirato all'Alhambra di Granada e all'architettura del Cairo. Il palazzo fu prima adibito a municipio, per poi accogliere il Parlamento e diventare infine una biblioteca universitaria, con un patrimonio che raccoglie da 2 a 3 milioni di opere. L'edificio e le sue collezioni furono distrutti da un incendio, a seguito di un bombardamento, durante la guerra 1992-95. È stato in seguito restaurato.